W połowie czerwca upłynął termin dostosowania się banków do wymogów MiFID (ang. Markets in Financial Instruments Directive), czyli unijnych dyrektyw: 2004/39/WE, 2006/73/WE i 1287/2006. Celem tej regulacji jest ochrona inwestorów, promowanie konkurencji w sektorze usług finansowych oraz zwiększona przejrzystość rynku. Przepisy odnoszące się do szerokiego spektrum operacji finansowych i usług inwestycyjnych dotyczą w szczególności obrotu instrumentami rynku pieniężnego, jednostkami funduszy inwestycyjnych oraz papierami wartościowymi i instrumentami pochodnymi, a także świadczenia usług powierniczych i doradztwa inwestycyjnego.

Eksperci Deloitte sprawdzili, czy banki oferujące klientom instrumenty inwestycyjne wdrożyły dobre praktyki wymagane przez MiFID. Celem analizy było sprawdzenie między innymi poziomu ochrony inwestycyjnej zapewnianej klientom detalicznym oraz zakresu świadczonych na rzecz klienta usług doradczych po wejściu w życie dyrektywy.

Wyniki badania pokazują, że po rozmowie z doradcą bankowym klient nie może liczyć na informację na temat ryzyk związanych z danym produktem bądź usługą. Aż w 80 proc. przypadków doradca rekomendował instrumenty finansowe bez wcześniejszego profilowania klienta. W 76 proc. sprawdzonych oddziałów doradca, wbrew zaleceniom MiFID, prezentował klientowi swoje własne opinie na temat instrumentów finansowych. Rozmowę z klientem aż w 44 proc. przypadków można także zakwalifikować jako świadczenie usługi doradztwa bez stosownej umowy.

Jednocześnie ponad 90 proc. pracowników banków informowało klienta, że przekazane przez niego dane o danym instrumencie mają charakter historyczny i nie są one gwarancją osiągnięcia podobnego wyniku w przyszłości. Podczas badania zdarzyły się jednak pojedyncze przypadki - i to w bankach z czołówki polskiego rynku - że doradca gwarantował klientowi zyski.

Analiza Deloitte została przygotowana na podstawie badania treści witryn internetowych banków, badania metodą „tajemniczy klient” w oddziałach banków oraz wiedzy i doświadczeń ekspertów Deloitte. Eksperci skoncentrowali się na wybranych, kluczowych zagadnieniach ochrony inwestycyjnej. Szczególną uwagę zwrócono na jedne z częściej polecanych klientom instrumentów finansowych: jednostki otwartych funduszy inwestycyjnych oraz produkty srtukturyzowane.

T.Sz., Deloitte