Aktywa ogółem towarzystw funduszy inwestycyjnych na koniec 2006 r. wyceniono na kwotę 1461,3 mln zł, tj. o 63,5 proc. wyższą niż rok wcześniej. Aktywa obrotowe wzrosły do 1300,8 mln zł i stanowiły 89 proc. aktywów ogółem. W strukturze aktywów obrotowych 76,9 proc. przypadało na inwestycje krótkoterminowe (74,8 proc. rok wcześniej). Aktywa trwałe wyniosły 160,5 mln zł, co oznacza 31 proc. wzrostu w skali roku. Pasywa w 69,6 proc. były kształtowane przez kapitał własny, który wyniósł 1016,6 mln zł (wobec 638,2 mln zł przed rokiem). Zobowiązania i rezerwy zwiększyły się o 74,1 proc. do 444,7 mln zł.

Przychody z działalności operacyjnej towarzystw wzrosły do 2509,3 mln zł (o 90,2 proc.), a koszty działalności operacyjnej do 1889,5 mln zł, tj. o 76,3 procent. Wzrost przychodów był głównie spowodowany zwiększeniem wynagrodzenia za zarządzanie funduszami (o 98,2 proc. — do 2091,1 mln zł). Po uwzględnieniu wyniku w pozostałej działalności wynik finansowy netto wyniósł 528,1 mln zł wobec 227 mln zł rok wcześniej.

Aktywa ogółem funduszy inwestycyjnych ukształtowały się na poziomie 101,6 mld zł i były o 59,9 proc. wyższe niż w roku 2005. Udział aktywów funduszy otwartych w aktywach wszystkich funduszy zmniejszył się o 7 pkt. — do 80 procent. Fundusze specjalistyczne otwarte i zamknięte zwiększyły swoje udziały odpowiednio o 4,4 pkt. i 2,6 pkt. (do 13,1 proc. i 6,9 proc.).

W strukturze aktywów ogółem wszystkich funduszy składniki lokat notowane na aktywnym rynku stanowiły 75 proc. (wzrost o 2,4 pkt.), a nienotowane 13,9 proc. (wzrost o 1,2 pkt.). Zobowiązania funduszy wzrosły o 51 proc., osiągając wartość 3822,5 mln zł. W efekcie aktywa netto funduszy inwestycyjnych wyniosły 97 763,5 mln zł, co oznacza 60,3 proc. wzrostu w skali roku.

Lokaty funduszy wzrosły o 65,2 proc. i wyniosły 91 322,7 mln zł, z czego 47,5 proc. przypadało na akcje (31,4 proc. rok wcześniej), a 45,8 proc. na dłużne papiery wartościowe (63,5 proc.). Główną pozycją papierów dłużnych były obligacje (39 161,2 mln zł). Fundusze inwestycyjne ulokowały 2945,2 mln zł w tytuły uczestnictwa instytucji wspólnego inwestowania z siedzibą za granicą, tj. ponad trzykrotnie więcej niż w roku 2005. Zwiększyło się zaangażowanie funduszy w listy zastawne (812,6 mln zł), wierzytelności (460,2 mln zł), kwity depozytowe (314,3 mln zł), prawa do akcji (242,4 mln zł) i prawa poboru (150,9 mln zł).

Wyższa dynamika wzrostu kosztów operacyjnych niż przychodów z lokat spowodowała 11,4 proc. zmniejszenie przychodów z lokat netto (do 832,4 mln zł). W 2006 r. fundusze zrealizowały 1979,7 mln zł zysku ze zbycia lokat (wzrost o 65 proc.) i osiągnęły 8351,6 mln zł zysku z wyceny lokat (wzrost o 176,7 proc.). W efekcie wszystkie fundusze łącznie wypracowały 11 163,7 mln zł zysku z operacji, tj. o 116,5 proc. więcej niż rok wcześniej. Na wynik ten złożył się zysk wykazany przez 221 podmiotów (11 422 mln zł) i strata poniesiona przez 50 funduszy (258,3 mln zł).

Udział funduszy otwartych w zysku wypracowanym przez wszystkie fundusze łącznie wzrósł do 85,1 proc. (wobec 84,6 proc. rok wcześniej), a specjalistycznych otwartych i zamkniętych zmniejszył się odpowiednio do 8,8 proc. i 6,1 proc. wobec 8,9 proc. i 6,5 proc. przed rokiem.

(źródło: GUS)

(A.P.)