Głównymi czynnikami wpływającymi na poprawę obecnej oceny są według banku centralnego: korzystniejsze perspektywy i mniejsza niepewność dotycząca przyszłej sytuacji gospodarczej oraz stabilizacja na globalnym i krajowym rynku finansowym. Mimo to, z raportu wynika, że krajowe instytucje finansowe nadal działają w warunkach podwyższonego ryzyka.

Znaczna skala spowolnienia gospodarczego notowana od IV kwartału 2008 r. negatywnie wpłynęła na przychody instytucji finansowych. W bankach wzrosły koszty finansowania oraz zwiększyła się skala kosztów wynikających z materializacji ryzyka kredytowego, które narosło w latach dobrej koniunktury. Mimo to, system bankowy pozostaje stabilny.

Przewiduje się, że rozwój sytuacji gospodarczej zgodny ze ścieżką centralną październikowej projekcji makroekonomicznej NBP nie będzie stwarzał zagrożeń dla jego stabilnego funkcjonowania systemu bankowego. Sytuacja polskiego sektora bankowego korzystnie odróżnia się od sytuacji banków w krajach rozwiniętych. Większość banków komercyjnych kontrolowanych przez banki zagraniczne osiągnęła wyższą rentowność niż ich spółki matki.

Profil działalności krajowych banków – koncentracja na działalności depozytowo–kredytowej oraz niewielkie zaangażowanie w operacje instrumentami finansowymi – pozwala oczekiwać, że ich wyniki finansowe będą w nadchodzących kwartałach bardziej stabilne niż w krajach Europy Zachodniej. Pomimo obniżenia zyskowności niektórych niebankowych instytucji finansowych, sytuacja tego sektora także nie stwarza zagrożeń dla stabilności systemu finansowego.

Jednym z najpoważniejszych czynników ryzyka dla stabilności systemu bankowego pozostaje ewentualne istotne pogorszenie sytuacji makroekonomicznej w Polsce w nadchodzących kwartałach. Mogłoby to być wynikiem ponownego spowolnienia światowego wzrostu gospodarczego w 2010 r. i 2011 r., związanego m.in. z wyczerpywaniem się efektów pakietów stymulacyjnych w najwyżej rozwiniętych gospodarkach świata i obniżeniem dźwigni w światowym systemie finansowym.

Makroekonomiczne symulacje szokowe (ang. macro stress tests) przeprowadzone przez NBP wskazują, że nawet w sytuacji wystąpienia silnej recesji w Polsce sektor bankowy pozostałby stabilny. W takim scenariuszu przychody banków uległyby znaczącemu obniżeniu, nadal jednak, wraz z posiadanymi buforami kapitałowymi, wystarczyłyby do pokrycia strat wynikających z urzeczywistnienia ryzyka kredytowego w większości banków.

T.Sz., NBP