Zgodnie z projektem, celem emisji dokonywanych na zagranicznych rynkach kapitałowych jest uzyskanie środków na finansowanie potrzeb pożyczkowych budżetu państwa, na sfinansowanie przedterminowego wykupu lub zamiany istniejących długoterminowych zobowiązań Skarbu Państwa bądź na realizację innej operacji związanej z jego długiem.

Skarbowe papiery wartościowe będą nominowane w walutach krajów należących do OECD. Jednostkowa wartość nominalna obligacji będzie wynosić 100 jednostek tych walut lub ich wielokrotność. Obligacje będą emitowane w formie zdematerializowanej lub w formie dokumentu, o ile jest to dopuszczalne na danym rynku.

Zgodnie z projektem rozporządzenia, na rynku pierwotnym obligacje będą oferowane przez kierownika konsorcjum emisyjnego. Rolę tę będzie mógł pełnić jeden lub więcej banków, instytucji kredytowych lub instytucji finansowych, a także ich oddziałów, w rozumieniu ustawy z 29 sierpnia 1997 r. - Prawo bankowe. Szczegółowe obowiązki kierownika konsorcjum będzie określała umowa zawarta między emitentem obligacji a kierownikiem konsorcjum. Kierownik oraz członkowie konsorcjum będą określeni w liście emisyjnym.

Na rynku pierwotnym obligacje będą mogły być nabywane przez osoby fizyczne, osoby prawne lub spółki nieposiadające osobowości prawnej. Natomiast obligacje przeznaczone na zamianę zobowiązań Skarbu Państwa będą mogły być nabywane przez podmioty będące wierzycielami Skarbu Państwa z tytułów określonych w liście emisyjnym. Obligacje będą mogły być przedmiotem obrotu.

Obsługa obligacji, w szczególności wykup i wypłata odsetek, będzie prowadzona przez agenta emisji. Zakres jego obowiązków będzie określała umowa zawarta z emitentem. Agent emisji będzie wskazany w liście emisyjnym. Rejestr posiadaczy obligacji będzie prowadził agent emisji lub instytucja depozytowa. Wykup obligacji lub wypłata odsetek będą następowały ze środków budżetu państwa, w terminach określonych w liście emisyjnym.

W projekcie rozporządzenia minister finansów zastrzegł sobie prawo do wezwania posiadaczy obligacji do bezwarunkowego, przedterminowego wykupu. Będzie mógł on także przyznać posiadaczowi obligacji prawo wezwania emitenta do bezwarunkowego, przedterminowego wykupu obligacji.

T.Sz.