W przyjętej przez rząd „Strategii dla transportu kolejowego do roku 2013” założono, że prywatyzacja tej spółki jest jednym ze strategicznych celów w sektorze transportu kolejowego. Już w listopadzie 2008 r. minister infrastruktury udzielił spółce PKP Cargo SA pełnomocnictwa dotyczącego dokonania czynności prawnych związanych ze zbyciem akcji spółki.

Od tego czasu wyłoniono doradcę prywatyzacyjnego, którym zostało konsorcjum firm z liderem McKinsey&Company Poland. Po przeprowadzeniu analiz doradca wskazał na możliwość prywatyzacji w dwóch trybach: poprzez publiczne zaproszenie do negocjacji oraz w trybie publicznej oferty akcji.

Według przyjętej przez rząd informacji, preferowanym rozwiązaniem jest sprzedaż akcji spółki inwestorowi strategicznemu, wyłonionemu w trybie negocjacji na podstawie publicznego zaproszenia do negocjacji. Zostanie mu zaoferowany większościowy pakiet 50 proc. plus jedna akcja, co umożliwi inwestorowi przejęcie kontroli w spółce. Planowane jest podwyższenie kapitału zakładowego PKP Cargo poprzez emisję akcji i objęcie ich przez spółkę PKP SA w zamian za aporty w postaci nieruchomości.

Zgodnie z zaleceniem doradcy, zaproszenie do negocjacji obejmie również zobowiązania inwestycyjne. PKP Cargo SA oczekuje dokapitalizowania poprzez emisję nowych akcji, które obejmie inwestor. Istotne znaczenie będzie miało także zabezpieczenie interesów PKP SA. Chodzi o odpowiednie postanowienia umowy sprzedaży akcji oraz powiązanej z nią umowy akcjonariuszy odnoszącej się do ładu korporacyjnego i zarządzania spółką Cargo. Zostaną one uregulowane w statucie tej spółki.

Z przyjętego przez Radę Ministrów sprawozdania wynika, że spółka PKP Cargo jest przygotowana do prywatyzacji. Prowadzi rentowną działalność. W ubiegłym roku zwiększyła masę przewiezionych towarów o 14 proc., natomiast nakłady inwestycyjne wzrosły o 26 proc. Prywatyzacja ma dostarczyć spółce PKP SA środków finansowych niezbędnych do spłaty kredytów i wyemitowanych obligacji gwarantowanych przez Skarb Państwa. Spółka PKP Cargo uzyska natomiast środki na dalszy rozwój.

T.Sz., CIR