W wyniku przekształceń rynku funduszy inwestycyjnych na koniec czerwca bieżącego roku funkcjonowały 274 fundusze (o 24 mniej niż przed rokiem). W ciągu minionych dwunastu miesięcy likwidacji uległo 49 zwykłych funduszy inwestycyjnych otwartych i 44 specjalistyczne fundusze otwarte, natomiast zwiększyła się — o 69 podmiotów — liczba funduszy zamkniętych. Wzrosła także — ze 110 do 196 — liczba subfunduszy. 

Aktywa netto funduszy inwestycyjnych ukształtowały się na poziomie 98,4 mld zł, tj. o 29,4 proc. niższym w relacji do ich stanu przed rokiem, ale zbliżonym do stanu w bilansie zamknięcia 2007 r. Kapitał funduszy inwestycyjnych spadł w porównaniu ze stanem na 31 grudnia 2007 r. o ok. 20 mld zł, bo chociaż wpłaty wzrosły do 397,1 mld zł (o 40,7 proc.), to jeszcze bardziej wzrosły wypłaty — do 307,8 mld zł (o 69,3 proc.). W relacji do analogicznego okresu minionego roku różnice kwotowe i dynamiki wpłat i wypłat były podobne do stanu w bilansie zamknięcia (wpłaty wzrosły o 36,8 proc., wypłaty o 70 proc.).

Stan lokat funduszy inwestycyjnych obniżył się w skali roku do 90,1 mld zł (o 31,5 proc.), na co wpłynął przede wszystkim spadek wartości akcji do 38,9 mld zł (o 47,5 proc.) w portfelach funduszy otwartych, w mniejszym stopniu w specjalistycznych. O wiele mniej, bo do 39,7 mld zł (o 13,1 proc.), spadła wartość dłużnych papierów wartościowych, z których 94,5 proc. stanowiły obligacje.  Łączny udział akcji i papierów dłużnych obniżył się na rzecz pozostałych instrumentów finansowych (udziały w spółkach, certyfikaty inwestycyjne, krajowe i zagraniczne jednostki uczestnictwa, weksle).

Przychody z działalności operacyjnej towarzystw zarządzających funduszami inwestycyjnymi wyniosły 1,6 mld zł (co oznacza spadek o 21,5 proc. do poprzedniego okresu) przy zmniejszeniu wynagrodzeń za zarządzanie do 1,55 mld zł (o 9,2 proc.) oraz obniżeniu wpływów z opłat manipulacyjnych do 55 mln zł (o 84,5 proc.). W rezultacie wynagrodzenia za zarządzanie funduszami stanowiły 95,7 proc. tych przychodów (wobec 82,7 proc. w roku poprzednim), a opłaty manipulacyjne 3,4 proc. (przed rokiem 17,1 proc.).

Wynik finansowy brutto (uwzględniający saldo przychodów i kosztów finansowych) obniżył się do 483,9 mln zł (o 17,7 proc. mniej w porównaniu z poziomem w końcu czerwca 2007 r.). Na wynik finansowy netto w wysokości 390,3 mln zł, osiągnięty za I półrocze 2008 r., złożyły się zyski 23 towarzystw w łącznej kwocie 400,6 mln zł, pomniejszone o 10,2 mln zł strat poniesionych przez 15 towarzystw funduszy inwestycyjnych, co daje o 18 proc. mniej niż rok wcześniej.

T.Sz., GUS